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    基金買賣

    指數基金行情如何 新手選擇可以買嗎

    2020-11-04 13:58:33基金買賣
      指數基金行情如何?新手指數基金怎么選積極投資是否更好?這兩個問題,今天在這里,讓我們給大家一個詳細的答案。我相信對于我的大多數朋友來說,固定投資指數基金是你經常聽到的

      指數基金行情如何?新手指數基金怎么選積極投資是否更好?這兩個問題,今天在這里,讓我們給大家一個詳細的答案。我相信對于我的大多數朋友來說,固定投資指數基金是你經常聽到的一種投資方式。對于固定投資指數基金,今天我們就給大家做一個詳細的分析。

      一。定投指數型基金怎么樣?

      新手如何購買指數基金?

      指數型基金(Index Fund),顧名思義就是以指數成份股為投資對象的基金,是以獲取與指數大致相同的收益率為投資目標的被動型基金。

      “股神”巴菲特曾多次推薦:“對于絕大多數沒有時間研究上市公司基本面的中小投資者來說,成本低廉的指數基金是他們投資股市的最佳選擇,甚至能夠戰勝大部分專業投資者。”一位投資天才彼得·林奇也說過,大部分投資者投資指數基金會更好些。

      那么指數基金究竟有哪些魅力呢?為什么牛市要買指數?

      從市場來看,在牛市中很少有投資者能夠跑贏市場。牛市中每一次的板塊輪動和行業切換,并不是次次都能抓住的。但是指數基金不需要去抓這些個別的投資機會,而只需要復制指數。

      在復雜多變的市場環境中,每一次準確地選擇投資的標的都很難,主動型基金管理的難度在加大,戰勝指數的幾率也在下降。而指數基金通過完全復制指數,取得與指數非常接近的收益,承擔與指數非常接近的風險,在牛市環境中確實是比較理想的選擇。

      指數基金是被動型,是不是都差不多?基金經理有什么作用?

      既然指數基金是被動管理型基金,其收益和風險都與其跟蹤的指數非常接近,那么是不是說指數基金,隨便選哪只,收益都差不多?基金經理有啥作用?

      其實并非如此,選指數基金其實主要就是選指數。跟蹤不同指數的指數基金,其收益差異非常顯著。對于完全復制指數的指數基金來說,基金經理在其中的作用相當有限,其作用在于盡量去減少指數基金與指數的偏離(跟蹤誤差)。對增強型指數基金來說,基金經理會在被動跟蹤指數的同時加入主動管理的成分,其投資能力如果足夠強,就能在緊密跟蹤基準指數的同時獲得高于基準指數的收益。

      哪些指數基金“好”?

      “好”的指數基金是什么樣的?

      其實很簡單,只要看看三年期、一年期等階段,是否跑贏大盤,是否跑贏其跟蹤的指數。跑贏了就是“好”的指數基金。

      理論上,衡量指數基金,可以看它的跟蹤誤差,通常就是這兩個常用指標:日均跟蹤偏離度絕對值和年化跟蹤誤差。

      日跟蹤偏離度是指基金每天的收益率與標的指數的收益率之差,而日均跟蹤偏離度絕對值是指在一段時期內,基金每天的日跟蹤偏離度絕對值的平均。 年化跟蹤誤差是指在一段時期內,基金的日跟蹤偏離度的標準差的年化值。 公式算法之類的太復雜,這里不展開細說。其實我們簡單看一下該基金與其跟蹤指數的漲幅相差大還是小就行了。

      指數型基金定投哪個好?

      基金定投最大的好處是可以平均投資成本,因為定投的方式是不論市場行情如何波動都會定期買入固定金額的基金,當基金凈值走高時,買進的份額數較少;而在基金凈值走低時,買進的份額較多,即自動形成了逢高減籌、逢低加碼的投資方式。

      而主動型基金則受基金經理影響較大,且目前我國主動型基金業績在持續性方面并不理想,往往前一年的冠軍,第二年則表現不佳,更換基金經理也可能引起業績波動,因此長期持有的話,選擇指數型基金較好。若有反彈行情指數型基金當是首選。

      目前市場的指數基金越來越多,選擇指數基金的難度越來越大,投資者在選擇指數基金是最需要重視的有兩點:一方面選擇跟蹤成長性較好的指數的基金,找到這樣的指數的難度不亞于選股票;另一方面是選擇投資跟蹤誤差較小的指數基金,跟蹤誤差越小的基金,表明基金經理的管理能力越強,投資者更能實現獲得指數預期年化收益率的目標。

      首先找到適合的標的指數:因為被動指數型基金是嚴格按照契約跟蹤指數,標的指數的風險預期年化收益特征就反映了基金的風險預期年化收益特征,投資者應當根據自己的風險承受能力與風險偏好選擇合適標的指數的指數基金。

      至于階段性的哪個指數好,就是見仁見智了。在不同的階段不同類型的指數,可能表現會存在差異的,這種差異一般投資者也是很難以把握。這就是為什么連巴菲特都一直推薦投資者投資于像標準普爾500指數這樣的寬基指數為標的的指數基金??偟膩碚f,一般的投資者可以選擇覆蓋面較廣的寬基指數,有經驗的投資者可以根據自己的情況以及階段性的市場行情來選擇指數。

      從長期看,指數型基金肯定不是最好的,但絕對是比較好的,如果將定投時間拉的足夠長,比如20年,能夠戰勝指數型基金的主動管理型基金必將是鳳毛麟角,這是中國基金經理的素質決定的,在整體水平不高的中國基金經理群體中,象王亞偉這樣的牛人畢竟是少數,如果三五年后華夏大盤換了其他基金經理,能否還保持現在的水平讓人心里沒底,而指數型基金與基金經理本身素質的關系并不十分密切,只要股市長期向上,指數型基金不漲也難。

      二。定投指數基金后,你還會手動加減倉嗎?

      我目前在定投部分指數基金,說說我的觀點,希望對您有幫助。

      設定基本定投規則后,有時候我會加倉和減倉,因為指數基金屬于被動管理型基金,需要投資者適當干預,否則投資效果并不理想。

      1、指數基金必須設定止盈條件

      指數基金最大的好處是跟隨某個指數變動,不會因為一只股票大起大落,而且指數基金的波動幅度還不錯,通過定投可以攤低平均成本,獲利的可能性比較高。

      但是,指數基金的經理只負責追蹤指數,不會幫助投資者止盈,也不會主動為投資者降低持倉成本,如果投資者自己也不做操作,就可能導致以前賺取的收益打水漂,因此,定投指數基金必須要設定止盈目標。

      比如,我定投的某指數基金止盈目標為年化收益率15%,在今年早些時候觸發了止盈條件,做了部分止盈,當大盤下跌的時候,保住了部分盈利。

      2、指數基金可以制定加倉策略

      定投指數基金可以堅持定投,不進行加倉操作,但是,如果你能夠對指數走勢有所判斷,在適當的時候加倉可以獲得更高的收益。

      支付寶推薦的一個策略叫 惠定投 ,就是當比較基準(通常以滬深300為比較基準)低于平均數一定幅度就加大定投額度,反之則減少定投額度。采取 惠定投 的策略后,指數基金定投收益率可以提高1%~5%左右。

      我比較喜歡的一個策略是根據自己定投的盈虧進行分段加倉,或者一次性補倉,比如定投虧損超過10%加倉一倍,超過20%再加倉一倍。

      有時候我也采用一次補倉的的方式加倉,比如,在指數處于歷史平均價位以下,但是指數基金連續出現下跌,一周累計跌幅超過5%,或者單次跌幅超過3%,這都是補倉的好機會。

      三。為啥都說指數型基金更適合定投

      指數基金是bai指跟蹤某一指數的基金,用滬深du300為例,滬深300指數里面的樣本數是300只股票zhi,所以滬深300指數基金就通過購買dao這300只股票,用來跟蹤指數。如果滬深整體行情好,滬深300指數基金就會上漲,如果整體行情跌,基金就會下跌,它與滬深300指數緊緊聯系在一起。所以說指數基金有著較少的人為干預,它跟著市場走,堵得是國運。

      像指數基金這種波動比較大的基金,就非常適合用來定投了。

      至于如何挑選指數基金?

      1、選類型:綜合型指數基金覆蓋了各行各業,風險集中度比較低。行業型指數基金影響因素相對單一,風險集中。

      所以相對行業型指數基金,推薦綜合型的指數基金。當然,一定要選行業指數基金的話,就選擇那些受經濟影響比較低的行業。

      2、看時間:運作時間最好超過3年的,非定期開放的,可以隨時申贖的。

      3、看基金表現:選近一年平穩增長的,收益比較好的。

      4、看基金經理:更換頻率(不要經常更換),因為指數基金是完全被動的,所以指數基金是不需要看最大回撤率了。

      巴菲特多次忠告投資者:“一定要在自己的理解能力允許的范圍內投資。”

      磨刀不誤砍柴工,投資之前先學習一下理財知識,了解清楚再進行投資更好。

      四。定投指數型基金 新手基民的上乘之選

      不久前,特斯拉發了一封內部信,為了控制成本,公司將對美國地區的副總裁及以上職位的員工降薪30%,總監及以上級別的員工降薪20%,其他員工將降薪10%,而其他地區的員工也將會進行一定程度的降薪。

      2020年,一場來勢洶洶的疫情,讓全球經濟面臨大考,小型企業面臨停業倒閉,而大型企業頻頻爆出降薪裁員等消息。越來越多的人開始思考,為什么裁員浪潮下、降薪壓力下,有的人焦慮惶恐,有的人卻可以瀟灑自如。

      在我們看來,投資理財不失為一項上乘之選,在眾多需要專業的知識為基礎的投資方式中,基金投資更是降低了準入門檻,投資者只需要掌握選擇優質基金的方法。

      一、了解基金分類,投資才能更精準

      在投資基金之前,投資者首先要了解基金的分類?;鹩卸喾N分類方式,最常見的兩種分類方式分別為按照投資對象劃分和按照投資策略劃分。

      按照投資對象不同,我們可以將基金分為股票型基金、債券型基金、貨幣型基金和混合型基金;按照投資策略分類,則主要分為主動型基金和被動型基金。

      股票型基金、債券型基金、貨幣型基金和混合型基金,顧名思義。那么主動型基金和被動型基金又代表了什么呢?主動型基金是以尋求取得超越市場的業績表現為目標的一種基金,而被動型基金一般選取特定的指數成份股作為投資的對象,不主動尋求超越市場的表現,而是試圖復制指數的表現,因而通常又被稱為指數基金。

      但是面對眾多基金種類,新手基民應該如何選擇?眾所周知,股神巴菲特有個戒律,幾乎從不推薦股票與基金,但卻一再向投資者推薦指數型基金。巴菲特曾說:“通過定期投資指數型基金,一個什么都不懂的業余投資者竟然往往能夠戰勝大部分專業的投資者。”

      隱藏在這句話背后的道理正是源于對人性弱點的深刻理解,因為絕大多數投資者無法克服市場的情緒左右。因此對于新手基民,通過購買指數型基金是更適用于他們的投資建議,通過定投指數型基金,既能保證自己不會因為情緒而頻繁交易,還能幫助自己養成儲蓄習慣。

      比如博時滬深300指數A,就是一只被動指數型基金,從名字就可以知道,這是以滬深300指數為對照標的的基金,其跟蹤誤差僅有0.12%。

      從定義上看,跟蹤誤差是指組合收益率與基準收益率(在此是指滬深300指數)之間的差異的收益率標準差,反映了基金管理的風險。通俗來說,跟蹤誤差越小,說明基金與跟蹤對應的指數之間契合度更好,也更能完整反映指數的漲跌。

      二、選基金看業績,還看基金規模

      確定了基金種類,便需要我們在該種類下的眾多基金中,選出優秀的那一只。那么問題來了,何為優秀?這需要投資者結合基金的歷史業績等方面去做綜合的考量。

      以博時滬深300指數A為例,這支基金是跟蹤滬深300的指數基金,該基金成立于2003年8月26日,自成立以來,這支基金收益率達385.52%。從近5年、近3年、近2年、近1年來看,其業績都要超過滬深300。此外,從2012年以來,除去2013年,該基金七年漲幅均優于滬深300和同類平均。

      博時滬深300指數A的投資策略,是按照證券在標的指數中的基準權重構建指數化投資組合。由此可見,這支基金截至2019年底的持倉前十股票為中國平安、貴州茅臺、招商銀行、美的集團、恒瑞醫藥、格力電器、五糧液、興業銀行、中信證券、萬科A。

      另外,指數型基金與主動型基金不同。指數型基金規模越大,基金的流通性越好,越有利于交易,而且基金規模小,則會出現被清盤的情況。如果碰到成分股停牌的狀況,基民還需等股票復牌才能拿到錢。因此一般來講,基金規模大于2億元是相對比較安全的。而博時滬深300指數A,截至2019年底,基金規模達到了63.38億元,可見該基金規模龐大,業績也更穩健。

      三、選基金,要選擇可靠的基金經理

      眾所周知,基金經理是一只基金的靈魂,一個基金經理的好壞往往決定了一只基金的優劣,因為基金經理往往決定了基金持倉股票的類型和比例。但是由于指數型基金是跟蹤指數來編制的基金,因此基金經理對于指數型基金的影響相較于主動型基金就小得多,但并不如外界所說完全沒有影響。

      事實上,基金公司對于指數型基金的日常管理的要求也是非常嚴格的。因為受限于指數,這類基金對于基金經理來說,操作空間極其有限。因此在有限的條件下,還要最大程度地運用數量化風險管理手段對基金資產風險進行實時跟蹤控制與管理,這需要基金經理有優秀的信息篩選與分析能力等。

      博時滬深300指數A這只基金現任的基金經理為桂征輝。桂征輝,碩士畢業,2009年加入博時基金管理有限公司,至今已有11年基金從業經驗。他從2015年7月21日參與管理該基金,并從2016年5月30日正式單獨管理,至今年4月12日已有4年又267天。這支基金在他的單獨管理下,至今年4月12日任職回報達42%。

      值得一提的是,在管理基金的同時,桂征輝還任指數與量化投資部投資副總監。量化投資是通過借助計算機技術,延伸人的思維和能力,建立起資產配置、行業選擇、個股精選的多層次投資體系,從宏觀周期、市場情緒、估值等多角度對投資對象進行分析和選擇。因此,將量化投資與基金經理傳統基本面分析相結合,可以為投資者帶來穩定的投資回報。

      五。主動型基金or指數型基金?基金定投如何選?

      對普通投資人而言,基金定投是更為穩妥的投資方式,它能夠避免我們擇時失誤遭受損失。

      基金定投通過資金分批入場的方式,最大限度的平抑投資風險,市場上漲時收獲基金漲幅,基金下跌時降低投資成本,投資者能夠從“微笑曲線”中獲益。

      01 定投指數型基金------最穩妥的定投方式

      第一,長期來看,定投指數型基金的收益至少能夠戰勝超過50%的主動性基金

      網絡上,有人對滬深300指數基金的收益情況做過測算,指數型基金的基礎收益如下:

      定投時間持續5年時(2013年--2017年),滬深300指數型基金的平均收益為33%左右,在900支基金中排名300名左右,跑贏了市面上65%的基金。

      定投時間持續3年時(2015年--2017年),滬深300指數型基金的平均收益為15%左右,在1338支基金中排名362名左右,跑贏了市面上73%的基金。注:定投時間調整,可定投基金數量增多。

      定投時間持續1年時(2017年),滬深300指數型基金的平均收益為9%左右,在2358支基金中排名292名左右,跑贏了市面上88%的基金。

      不難看出,簡單的選擇一只大盤指數基金進行定投,投資回報能夠輕易的跑贏超過50%的主動型基金。

      第二,指數型基金為何“最穩妥”?

     ?、偃藶橛绊懸蛩剌^小。指數型基金主要跟蹤大盤指數,不需要依賴基金經理的選股能力。長期來看,股票市場是充滿不確定性的,基金經理精選個股,如果踩準了節奏固然能夠獲得不菲的收益,但是一旦踩錯了節奏,基金收益會大幅度受損。

      并且,A股市場呈現明顯的板塊輪動,基金經理要長期穩定的“押對板塊”是一件很困難的事情,因此,主動型基金向平均收益回落,是大概率事件。相對而言,指數的漲跌幅度就更小,基金被動跟蹤指數成分股,不存在人為誤判的可能。

     ?、谥笖档臐q跌幅度小于個股。從波動情況來看,指數的波動情況一定是小于個股的,股票市場上,個股受到市場情緒、企業經營狀況影響,連續多日跌停的情況并不少見,但是市場千股跌停,甚至指數跌停的“災難”情況,卻非常少見。

      因此,定投指數型基金比定投主動型基金穩妥,基金收益的起伏波動更小,更適合風險承受能力較弱的投資人。

     ?、弁顿Y省時省力。定投指數型基金的最大優勢在于節省精力,個股的行情是潮漲張落的,帶動著主動型基金的收益起伏也很大。如果要保證主動型基金定投收益,那么我們必須關注基金的業績表現,一旦發現基金經營出現狀況,必須及時調整投資策略。

      定投指數型基金則相對簡單,指數中的成分股本來就是動態變化的,糟糕的個股會被指數拋棄,定投指數型基金可以獲得市場的平均收益,日常投資中,我們不需要過多關注基金的業績表現。

      綜上,對于投資新人,以及沒有太多時間投資的職場人士而言,定投指數型基金的收益比較穩健,收益處于基金的中上水平,這樣選擇,能夠省時省力的獲得市場平均收益。

      02 定投主動型基金-------賺得更多 or 虧損更慘

      第一,主動性基金定投的特性。

      在歐美市場,因為市場環境比較成熟,各方面論文一再證明,長時間看,指數型基金的收益是能夠打敗主動型基金的,但是在A股市場,優質主動型基金收益一騎絕塵的例子并不少。

      有的投資人或許不甘心“平淡”,獲取平均收益有什么意思?他們更愿意憑借自己的努力,找出優質的主動型基金,通過定投謀求更高收益。

      這也是有可能的!只是我們要明白,收益和風險是一體兩面的,更高收益也意味著更高的風險,投資主動型基金或許能獲得超高收益,但是投資失誤,出現虧損的可能性同步增加。

      這就給我們提出了難題,想要獲得更高收益,必須花功夫選擇出優質的主動型基金。

      第二,如何選擇優質的主動型基金?

     ?、倏礆v史業績?;鸲ㄍ冻掷m的時間通常比較長,因此我們在篩選基金時,不僅要看短期業績,更要看長期業績。

      基金的短期業績存在一定的偶然性,或許是基金經理短期踩準節奏,業績一飛沖天,或許是市場行情不錯,風口帶動起飛的豬;長期收益則不同,在較長的周期中,能夠戰勝大盤,在同類基金中名列前茅,能夠說明基金的實力。

     ?、诳达L險控制。對于投資人來說,優質基金是那些收益很高,并且收益起伏波動很小的基金,沒人愿意買入一只基金,收益狀況像是坐過山車。

      因此,篩選優質基金時,一方面要看它的最大投資回撤率,相同條件下,最大回撤率小的基金更值得關注;另一方面可以查看目標基金的夏普比例,夏普比例高的基金,性價比更高。

     ?、蹍⒖蓟鹪u級。市面上,有不少專業機構會定期評估基金表現,并以標星的方式展示出來。這些機構相對比較專業,通過他們的調研,評定的星級對于我們投資決策而言,很有參考價值。

     ?、芸紤]基金經理?;鸾浝硎侵鲃有突鸬撵`魂,一個好的基金經理就像是一個好的船長,能夠帶領我們駛向財富的彼岸。

      篩選主動型基金時,我們可以從履職經歷、情緒管理、歷史業績等幾個方面,判斷基金掌舵人是否優質,相同條件下,經歷牛熊、業績穩定的基金經理更適合追隨。

      綜上所述,新手指數基金怎么選?首先選擇主動型基金進行固定投資風險較大,可能會帶來較好的收益。但是,如果基金選擇失敗,也可能導致我們的投資損失。因此,如果選擇主動型基金投資,一定要花更多的時間去選擇優質基金。以上是我的觀點。我希望這對你有幫助。我也歡迎你們一起討論。固定投資指數基金呢?積極投資是否更好?這是對這兩個問題的分析結束。你能從這篇文章中找到一些投資技巧嗎?我們投資時,必須做好投資準備。只有這樣才能有效地控制投資風險。

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